Que es la amortización
La amortización es el proceso financiero basado en la matemática mediante el cual se extingue una deuda gradualmente a través de pagos periódicos. Veamos qué modelos hay y cuáles son sus características.
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda. Para confeccionar los cuadros de amortización de los préstamos hipotecarios se parte del valor nominal y se calcula el importe el importe a devolver. Teóricamente, esto puede hacerse de varias formas:
1- Mediante un reembolso único al final del periodo que incluyera también los intereses devengados (no habitual).
2- Mediante la devolución del principal al final del periodo y pago periódico de intereses (también denominado pago americano).
3- Mediante el establecimiento de unas cuotas de pago periódico que incluyan tanto los intereses devengados como una parte del principal (el más común de los modelos empleados).
Los 3 modelos de amortización se basan en el empleo de fórmulas matemáticas poco complejas que permiten determinar, para un capital, un interés y un plazo temporal determinado, el importe de la cuota a abonar en cada pago.
Sistemas de amortización
Sistema de amortización francés
El sistema de amortización francés recibe ese nombre porque lo empezaron a utilizar los bancos en Francia a mediados del siglo XIX. Este método consiste en la amortización de un préstamo mediante una renta constante de nº de cuotas. Su principal característica reside en que la cuota de amortización es constante para todo el período del préstamo, en créditos a tasa fija. Cuando varía el tipo de interés, la cuota no puede permanecer constante a no ser que se cambie también el plazo del préstamo, y siempre que los intereses no excedan la cuota fija.
Bajo este modelo, la amortización de capital actúa en forma creciente, mientras que los intereses se amortizan de forma decreciente. Cada cuota o anualidad es la suma de la cuota de interés y la cuota de amortización de capital correspondiente al período en cuestión.
A este método de amortización también se le llama “progresivo”, ya que, a medida que transcurre el tiempo, el monto de la cuota destinada a amortización de capital va aumentando, mientras que el monto pagado por interés irá disminuyendo (ya que habrá cada vez menos saldo de capital que amortizar).
La principal desventaja del sistema francés es que en caso de que el deudor se plantee prepagar el crédito en un corto o mediano plazo, el capital adeudado será mayor comparado con otros métodos de pago.
Sistema de amortización alemán
A diferencia del sistema francés, que es de cuotas fijas, en el modelo alemán se amortiza el capital en forma constante, mientras que en el francés se abonan siempre primero los intereses. Gracias a este modelo de amortización, a la mitad del plazo cumplido se habrá pagado el 50% del precio real de la vivienda, cuando en el sistema francés se han liquidado principalmente intereses.
La desventaja de este modelo frente al sistema de amortización francés es que las cuotas no son todas iguales, al principio son de mayor importe. El sistema de amortización alemán sería adecuado para aquellos prestatarios que deseen cancelar anticipadamente el crédito, debido a que las primeras cuotas se componen en mayor proporción de capital y su saldo de deuda será menor que bajo el sistema francés.
– Características del sistema de amortización Alemán –
- Cuotas de amortización del principal periódicas y constantes.
- Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija.
- Cuota total decreciente como consecuencia de las características mencionadas más arriba.
El sistema de amortización alemán, se caracteriza por pagar los tipos de interés de manera anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los tipos de interés a pagar se calculan sobre el saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del tiempo.
Sistema de amortización americano
El sistema americano es un método de amortización basado en el pago exclusivo de intereses a través de las cuotas de cada período, mientras que el capital es amortizado una sola vez con la última cuota, es decir, cuando vence el crédito.
